خيارات تقلب - و - استراتيجيات تسعير متقدمة تجارة و تقنيات

مراجعات العملاء شراء الطبعة الأولى تم تدمير الطبعة 2 مع الأخطاء الأساسية. من قبل جون سميث في 18 أبريل 2015 من حيث المحتوى كان هذا الكتاب المتميز. وقدم أمثلة رائعة لخيارات التعلم للمبتدئين للمرة الأولى. لقد اتخذت بعض الدورات الخيار قبل واستراتيجياته والتقنيات والمصطلحات كانت مفيدة. وكانوا قليلا على الجانب المبتدئين ولكن كمهنية مخاطر السوق أنا لن أن ضده كما وصف الكتاب ككتاب 34 الأول أن التجار المهنية الجديدة تعطى لتعلم استراتيجيات التداول وتقنيات إدارة المخاطر المطلوبة للنجاح في أسواق الخيارات (34). الآن أسباب التصنيف 1: ببساطة، يتم ملء الكتاب مع 101 الأخطاء الأساسية: 1) أخطاء رياضية بسيطة مثل الضرب مقابل إضافة تحدث في جميع أنحاء الكتب سبيل المثال 2) يبدو انه تجاوز الأمثلة (من الكتاب السابق) مع جديد ولكن لم يتم تحديثه إلا جزئيا في بعض الأحيان. على سبيل المثال: سيكون لديه 3 مراكز مع سعر الإضراب: 70، 75 80 ومن الآن حيث ينتهي به استخدام 70، 75 65 لثلاث ضربات له. 3) لديه العديد من الأخطاء المطبعية التي يقول شيء واحد مرتين ثم العكس مباشرة الثانية في وقت لاحق (عادة المثال هو الخطأ). 4) كمية الأخطاء هي سريالية كما يجعلك تشكك في سلامة الكتاب ككل. 5) أنا لا أقول ذلك هو 34 استراتيجيات متقدمة والتقنيات 34 ولكن المبتدئين إلى استراتيجيات وسيطة والتقنيات. في حين أنني وجدت هذا الكتاب ليكون موردا جيدا (لأنني وضعت التركيز على الأفكار والمصطلحات، وليس الأمثلة)، وأنا لا أنصح به ككتاب الأول (الذي وصفه بأنه). استنادا إلى الاستعراضات من الطبعة 1، وأود أن أقول شراء هذا الكتاب لأنها قد تكون أفضل كتاب للخيارات. إذا أمضى الوقت وقدم أمثلة جيدة، وأود أن تعطي هذا الكتاب 5 نجوم ويقول أنه كان يجب أن يكون لجمع من أي وقت مضى. ولكن الأخطاء تحدث في كثير من الأحيان وتنتهار على مستوى أساسي. لكتاب أساسي معيب بشكل كبير، رأيت أنه يجب أن يكون فقط تصنيف 1. إذا لم يكن لدي خبرة سابقة في خيارات (الدورات الأكاديمية والخبرة المهنية)، وأود أن يكون الخلط. لحسن الحظ، فإن معظم الأخطاء التي يقوم بها واضحة تماما ويجب أن تكون قادرة على تصحيحها لوحدك حتى لو كنت تعلم ذلك للمرة الأولى. عموما، أقول شراء الطبعة 1 وتجنب هذا الكتاب مثل الطاعون. وعموما، لو كان قد قرأ الكتاب أكثر، كان ينبغي أن يكون قادرا على التقاط بسهولة أخطائه. من العار انه لا يأخذ من الوقت لمراجعة الكتاب للتأكد من أنه قد كتب بشكل صحيح. إيف بخيبة أمل كبيرة في شيلدون ناتنبرغ كما طبعته الأولى كانت تنظر في الكتاب المقدس من الخيارات (لا يزال). الطبعة الثانية كان فشل كامل. 87 الناس وجدوا هذا مفيدا قوية على النظرية ولكن ضعيفة على الواقع بالإضافة إلى بعض الأخطاء مهمل بواسطة كريس G. بلوم في 27 نوفمبر 2016 هذا هو أفضل كتاب أن قرأت على نموذج التسعير النظري. هو جيد-- كتابة، الأرقام والجداول تعزيز النص، والرياضيات هي بسيطة قدر الإمكان النظر في تعقيد الأسود، شولز، ميرتون نموذج (نموذج). ومع ذلك، لقد أعطيت الكتاب ثلاث نجوم فقط لأنها لا تؤكد أو تقارن قيمها النظرية مع بيانات السوق. أيضا، يحتوي الكتاب على أخطاء الإهمال التي لا ينبغي أن توجد بعد طبعتين. على الرغم من أن تعليقاتي تركز على أخطاء الكتب، ما زلت أوصي بشدة إلى التجار الجادين الذين يرغبون في تعزيز فهمهم للخيارات. فشل الكتاب في ربط النظرية بالواقع. كل مثال التجارة والأرقام والجداول افتراضية. وأسعار الخيارات والتقلبات التي تنطوي عليها (إيف) مشتقة من النموذج. لا يبدو أن الكتاب يستخدم أي بيانات السوق. وتشير تعليقاتي المحددة إلى وجود تباينات بين النتائج النظرية النظرية للكتب وملاحظاتي لظروف السوق الحقيقية. يحتوي حوالي ثلث الكتاب على معلومات زائدة عن الحاجة قد لا تهم تجار التجزئة. وتشمل هذه المواد مناقشات مطولة حول المراجحة، وصانعي السوق، والتحويلات الاصطناعية، وآثار أسعار الفائدة وتوزيعات الأرباح على أسعار الخيارات. قرأت ودرست هذه المادة، لكنها لم تؤثر على تداولي. بادج 228، اعتبارات المخاطرة - یقدم الفصل 13 ویحدد مفھوم الحافة النظریة التي تتکرر في جمیع أنحاء الکتاب. وينبغي تبسيط التعريف الغامض والتعبير عنه بصورة أكثر تحديدا. وهو يشير إلى الحافة النظرية لمتوسط ​​الربح الناتج عن الاستراتيجية، على افتراض أن تقييم المتداولين لظروف السوق هو الصحيح. واستنادا إلى البيانات المستخدمة لبناء الفروقات في هذا الفصل، يبدو أن الحافة النظرية ليست أكثر من الفرق بين الخيارات النظرية وسعر السوق. بادج 260، استخدام املواد التركيبية في استراتيجية االنتشار - بدال من شراء مجموعة طويلة: 1 يونيو 100 دعوة و 1 يونيو 100 وضعت، يمكن للمرء أن يتاجر معادل اصطناعي: 2 يونيو 100 المكالمات و 100 سهم قصير من األسهم األساسية. هنا وفي أماكن أخرى النص لا يعطي مزايا عملية (على سبيل المثال المخاطر مقابل مكافأة) من استخدام واحد مقابل الآخر. الصفحات 265 292، التحكيم في الخيارات - الفصل 15 يدعي أن التحويلات والعكس هي استراتيجيات شائعة (صفحة 276)، ولكن في نهاية الفصل (صفحة 288) يعترف ناتنبرغ بأن تاجر التراجيح الوحيد الذي لديه تكاليف معاملة منخفضة والوصول الفوري إلى من المرجح أن تستفيد الأسواق من التحويلات والعكس. وبما أن الكتاب يبدو غير متناسق، قمت بإجراء صفقات محاكاة للتحويلات وعكسات إتف 500 سب (سبي) واحتفظ بها حتى انتهاء الصلاحية. وفي حين كانت المخاطر منخفضة للغاية، فإن الأرباح لن تغطي حتى اللجان. على سبيل المثال، في 12 أكتوبر 2016 كان سهم سبي يتداول عند 213.82 وسيكلف تحويل عقد واحد 21396.00 (1 أكتوبر 214 ضع 1.82، -1 أكتوبر 214 اتصل 1.68 و 100 سبي 213.82). عند انتهاء الصلاحية، فقد التحويل 2.50 (2.50 ربح - 5.00 عمولة). وكانت الغلات من المعادلات الاصطناعية الأخرى (صناديق ولفات) ليست أفضل. في حين أن التجار المحترفين قد تستفيد من التحكيم المراجعي، تجار التجزئة الذين لديهم أموال محدودة ويجب دفع عمولات يجب تجنبها. الصفحات 293 321، الممارسة المبكرة للخيارات الأمريكية - وفقا للفصل 16، فإن قرار عقد أو ممارسة خيار يعتمد في المقام الأول على الأرباح وأسعار الفائدة. وتفترض الصفقات الافتراضیة أن السھم یدفع توزیعات أرباح قبل انتھاء الخیار ومعدلات الفائدة 6. ومن المفترض، إذا لم یدفع السھم توزیعات أرباح، وأن أسعار الفائدة تقترب من 0، لا یوجد أي من ھذا ینطبق. ومن المفترض أن ينخفض ​​سعر السهم بمقدار توزيعات األرباح في نفس التاريخ الذي يتم فيه دفع األرباح. من الناحية العملية، يمكن أن ينخفض ​​سعر السهم في تاريخ توزيعات الأرباح X ثم يسترد أو ينخفض ​​أكثر عند دفع الأرباح. لقد رأيت شخصيا هذا يحدث مع فيريزون (ف) و أت (T). إلا إذا كان السهم يدفع أرباحا خاصة غير مجدولة، وأعتقد أن السوق سوف يوزع الأرباح في الأسهم جعل التعديلات المذكورة في هذا الفصل غير ضرورية. ويوضح الشكل 18-10 أن زيادة سعر الفائدة يمكن أن يؤدي إلى تراجع فيغا من خيار الأسهم مع زيادة الوقت. يتم رسم القيم فيغا على ثلاثة منحنيات المقابلة لأسعار الفائدة التي يفترض أن تبقى ثابتة في 0 و 10 و 20 لمدة تصل إلى 4 سنوات. في البداية، زيادات فيغا لجميع أسعار الفائدة وبعد حوالي 10 أشهر فيغا الانخفاض ولكن فقط إذا كانت أسعار الفائدة في 20. هذا الرقم، مثل الآخرين، يجعل الافتراضات القصوى حول أسعار الفائدة لتوضيح نقطة فقط. في السنوات العشر الماضية، تراوحت أسعار الفائدة الأمريكية من حوالي 0 إلى 5.25. وتفترض معظم الأمثلة النظرية في هذا الكتاب نطاق سعر الفائدة من 6 إلى 20. هذه المعدلات مرتفعة حتى بالمقارنة مع 3 معدل في عام 1994 عندما تم نشر الطبعة الأولى من هذا الكتاب. يبدو غريبا أن ناتنبرغ يكرس الكثير من كتابه لآثار أسعار الفائدة، عندما يكون لها تأثير ضئيل جدا على الخيارات على المدى القصير التي يتم تداولها بنشاط. انه يعترف بقدر ما في نهاية كتابه عندما يقول، لأن معظم الخيارات تداول بنشاط تميل إلى أن تكون على المدى القصير، مع انتهاء مدة أقل من سنة واحدة، وأسعار الفائدة يجب أن تتغير بشكل كبير ليكون لها تأثير على أي ولكن الأكثر عمقا في خيارات المال. (الصفحة 467، الفقرة الثالثة). بادج 359، التسعیر ثنائي الحیاة - تم تطویر نموذج كوكس روس روبنشتاین في أواخر السبعینیات کوسیلة لتفسیر النظریة الأساسیة لتسعیر الخیارات للطلاب دون استخدام الریاضیات المتقدمة. في حين أن هذا النموذج (مثل قاعدة الشريحة) قد يكون مفيدا قبل 40-50 سنة، فإنه ليس له قيمة عملية اليوم. معظم منصات التداول يمكن حساب الفور قيمة الخيارات النظرية. وتظهر معظم الأرقام الواردة في الفصل 20 أن اتجاه التقلبات الضمنية (إيف) من الأعلى إلى الأدنى ينتقل من الخيارات قصيرة الأجل إلى طويلة الأجل (على سبيل المثال، الأرقام 20-12، 20-13، 20-14 ، 20-18، 20-20، 20-21). وعلى النقيض من ذلك، لاحظت أن الرابع غالبا ما يدير في الاتجاه المعاكس (أي أن الخيارات قصيرة الأجل لها رابع أدنى من الخيارات الطويلة الأجل). يمكن للأحداث مثل الأرباح، وعمليات الاستحواذ، وعمليات الدمج، وإعادة شراء الأسهم، والانتخابات، والأحداث العالمية، أن تؤدي إلى زيادة مفاجئة في أي شهر انتهاء تنتهي مباشرة بعد الحدث. ويعود التذبذب الضمني في نهاية المطاف إلى قيمة متوسطة، ولكنه يمكن أن يبقى دون المتوسط ​​لأشهر ثم يقفز فجأة فوق المتوسط ​​ويسقط في غضون بضعة أيام. في رأيي، الرابع لا الاتجاه، ولكن يتحرك عشوائيا فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك. والمثير للدهشة أن ناتنبرج لا يناقش ما إذا كان يمكن تطبيق التحليلات التقنية على رابعا. للتمييز بين الخيارات الباهظة الثمن (ذات المستوى الرابع العالي) وبين الخيارات الرخيصة (ذات المستوى الرابع المنخفض)، أستخدم مذبذب التقلب العشوائي الضمني الذي يقيس مستوى التقلب الضمني الحالي كنسبة مئوية من مدى 52 أسبوعا. تحليل الموقع - لتبسيط انتشار معقدة من يضع، والمكالمات والأسهم الأساسية، ناتنبرغ تحويل يضع إلى ما يعادلها الاصطناعية. على سبيل المثال، يتم تحويل 19 مارس 65 إلى 19 مارس 65 المكالمات و 1900 سهم قصير من الأسهم الأساسية. هذا النوع من التحويل صالح فقط لوضع والمكالمات التي لها دلتا من 0.50. ومع ذلك، فإن تلك التي يجري تحويلها، ومع ذلك، لديها ضربات مختلفة ودلتا مختلفة. بادج 432، بعض الأفكار حول صناعة السوق یقیس النص مخاطر مجموعة مختلطة من الخیارات التي قد یتراکمھا صانع السوق مع مرور الوقت، کما سنفترض أن التقلبات الضمنية لشھر یونیو تتغیر بنسبة 75٪ من معدل التغیر في أبريل والتذبذب الضمني لشهر أغسطس يتغير بنسبة 50 في المئة من معدل التغير في أبريل. في وقت لاحق من الصفحة 501 (الفقرة الأولى) عند مناقشة تغيير التقلبات، ينص النص، عندما يرتفع السعر الأساسي، يميل التقلب الضمني إلى الانخفاض عندما ينخفض ​​السعر الأساسي، فإن التقلب الضمني يميل إلى الارتفاع. في رأيي، التقلبات اليومية في إيف هي عشوائية وغالبا ما لا تتفق مع التوقعات التي تقوم على نموذج نظري. على الرغم من أن الرابع يعود إلى المتوسط، وهذا الانعكاس يصبح فقط واضحا في الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية. على مدى فترة من الأيام، يبقى إيف في الغالب أقل من متوسطه ويجعل ارتفاع مفاجئ فوق المتوسط. وجهة نظري هنا هو أن الرابع لا يمكن التنبؤ بها على مدى 3 إلى 4 أشهر فترة. وفي رأيي أن بيانات السوق لا تؤكد هذه الافتراضات على معدل التغيير الرابع والتأكيدات بأن الرابع يرتفع عندما ينخفض ​​سعر السهم أو ينخفض ​​الرابع عندما يرتفع سعر السهم. ويوضح الرسم البياني 1 (المرفق بهذه التعليقات) السعر اليومي والرابع من داو جونز إندستريالز (ديا) من مارس إلى أكتوبر 2016. ويلاحظ أن السعر والرابع لا يرتبطان بالاتجاهات السعرية في حين أن السعر الرابع لا يبقي على سعر الترند ضمن معيار واحد انحراف الانحدار الخطي في حين أن إيف غالبا ما يتحرك أكثر من انحراف معياري واحد فوق وتحت سعر الانحدار الخطي يبقى في الغالب فوق المتوسط ​​المتحرك ل 120 يوم في حين يبقى الرابع في الغالب دون المتوسط ​​المتحرك ل 120 يوم. نقطتي هنا هي أنه بخلاف تمييز رخيصة من الخيارات باهظة الثمن، والنموذج النظري لا يعرض الشهر لشهر التغييرات والاتجاهات في الرابع. الصفحة 471، التقلب ثابت على حياة الخيار - الأشكال 23.3 و 23.4 و 23.5 ونص ينص على أن الخيارات في المال تنخفض في القيمة عند انخفاض التقلبات وزيادة في القيمة عندما ترتفع التقلبات. قد تكون هذه العلاقة صالحة للقيمة النظرية للخيارات، ولكن ليس لسعر السوق. ويعني سعر السوق خيارات تقلبات) إيف (ال ترتبط بالتذبذب التاريخي) V (لألصل األساسي. الرسم البياني 2 (مرفق بهذه التعليقات) يرسم يومي الرابع والخامس من شركة ايلي ليلي (لي) من أبريل إلى 21 نوفمبر 2016. يظهر الرسم البياني العلوي أن الرابع ارتفع صعودا من أغسطس إلى نوفمبر في حين بقي V مجموعة محددة. يظهر الرسم البياني السفلي أن القيم من مايو إلى نوفمبر الرابع كانت 1.2 X إلى 3 X أعلى من V. منذ خيارات مكلفة لديها ارتفاع الرابع، والخيارات الرخيصة لديها إيف منخفضة، وتشير هذه المخططات إلى أن خيارات لي أصبحت مكلفة على نحو متزايد من مايو إلى نوفمبر على الرغم من أن تقلب الأسهم لي بقيت مسطحة. بادج 507، التوزيعات الضمنية يدعي هذا القسم أن عددا لا حصر له من فروق الفراشة سيكون له نفس القيمة القصوى مثل انتشار واحد فقط. فإنه ينص، عند انتهاء الصلاحية، وفراشة 95100105 (أي شراء مكالمة 95، وبيع 100 المكالمات، وشراء 105 مكالمة) سوف يكون الحد الأقصى لقيمة 5.00. عدد لا حصر له من فراشة ينتشر على فترات خمس نقاط سيكون له أيضا قيمة بالضبط 5.00. في وقت لاحق (الصفحة 508) يدعو ناتنبرغ القارئ إلى التأكد من أن جميع قيم الفراشة تختلط بالفعل إلى 5.00. الرسم البياني 3 و 4 (مرفق بهذه التعليقات) رسم فراشة ينتشر مؤشر ناسداك (ق) عند 118.37. الرسم البياني 3 قطع 2 ينتشر الفراشة على فترات انتهاء .50، والرسوم البيانية 4 قطع 4 فراشة ينتشر في نفس فترات انتهاء الصلاحية. وباستخدام قيم السوق، احسبت منصة التداول الخاصة بي أن انتشار الفراشة 2 سيكون له قيمة قصوى تبلغ 260.00 بينما تكون قيمة انتشار الفراشة 4 بحد أقصى 190.00. ربما لو كنت قد استخدمت القيم النظرية الخيارات، كما يفترض ناتنبرغ فعلت، فإن الفراشات بلدي قد أكدت أن جميع القيم فراشة في الواقع مجموع لنفس القيمة. ومع ذلك، أعتقد أن ناتنبرغ كان من الأفضل أن يخدم قرائه إذا كان قد أشار إلى الفرق الكبير بين الهوامش التي بنيت من الخيارات النظرية مقابل القيم السوقية. يظهر النص بشكل غير صحيح أن كل من الخانق الطويل والقصير لديهم جاما إيجابية، ثيتا سلبية و فيجا إيجابية. وينبغي أن يكون الخانق القصير غاما سلبية، ثيتا إيجابية والسلبية فيغا. بادج 189، األشكال 11-22 و 11.23، تشير األرقام بشكل غير صحيح إلى أن كل من الجدول الزمني الطويل والقصير نشر التاجر يشتري فترة طويلة ويبيع خيارا قصير األجل. بالنسبة لفترات التقويم القصيرة، سيقوم المتداول ببيع الخيار على المدى الطويل وشراء الخيار على المدى القصير. بادج 206، الشکل 11-33، علی المدى القصیر والطویل یستطیع نفس عدد الصفقات ویتم شراء أو شراء المکالمات. تبيع اثنتان من الأضلاع الستة في هذا الرقم مكالمات أكثر من تلك التي يضعها، ويشتري أحدهما أكثر من المكالمات. الصفحة 260، الفقرة 5، مثال الثور وضعت تنتشر بشكل غير صحيح يشتري ويبيع نفس العدد من العقود من نفس الخيار. وبعبارة أخرى، فإن الانتشار غير موجود. بادج 329، الفقرة الأولى، ينص النص، من خلال مقارنة التقلب الضمني مع التقلب المتوقع على مدى عمر الخيار، يجب أن يكون التحوط قادرا على اتخاذ قرار معقول حول ما إذا كان يريد شراء أو بيع الخيارات. ما هو التقلب المتوقع لم يتم تعريف المصطلح في المسرد أو يظهر في الفهرس. يجب أن يكون عدد الحوادث المستخدمة لحساب متوسط ​​قيمة المخزون 60 ليس 153. بادج 359، التسعير الخيار ذو الحدين، تنص الفقرة الثانية على أن أحد مزايا التسعير الخيارات ذات الحدين هو أنه يمكنك أن تفترض أن هناك لا اعتبارات الفوائد أو توزيعات الأرباح. يتم النظر في الفوائد وأرباح الأسهم في الصيغ والأرقام المعروضة في هذا الفصل. الصفحة 412، يظهر الجدول في منتصف الصفحة أن 38 (1919) 65 مارس تم تحويلها صناعيا إلى 0 مارس 65 المكالمات و 0 الأسهم الأساسية. هذا غير ممكن. الصفحة 447، الفقرة الثانية، يجب أن تكون قيمة المؤشر المرجحة السعر 100 في البداية 150. الصفحات 469 و 470، الأشكال 23-3 و23-4. ومن المفترض أن توضح هذه الأرقام كيف تؤثر التغيرات في الأسعار على التقلب، ولكن المحاور ليست مسمومة، وليس واضحا ما تخططه المخططات. بادج 471 الفقرة األخيرة والشكل 23-5 ينص النص على أنه عندما يكون سعر البقية األساسية عموما ما بين 95 و 105، فإن الخيارات ذات أسعار ممارسة 95 و 100 و 105 تستحق أكثر من قيمة بلاك سكولز وسوق التقلب وأقل من قيمة بلاك شولز في سوق تقلب الهبوط. تم حساب جميع قيم الخيار في الشكل 23-5 وربما الكتاب بأكمله من صيغة بلاك شولز. في هذه الحالة، ليس من الواضح كيف قيم الخيار التي يتم حسابها مع صيغة بلاك شولز يمكن أن تكون قيمتها أكثر من صيغة بلاك شولز. بادج 502، الشکل 24.14، ینبغي أن یوضح النص في ھذا الشکل: انخفاض الانحراف عن الانحراف عن الاستثمار، وزیادة الانحرافات التي لا تتطلب انحرافا. الرسم البياني رقم 1، مؤشر داو جونز الصناعي (ديا)، السعر اليومي مقابل التقلب الضمني الرسم البياني 2، إيلي ليلي كوربوراتيون (لي)، التقلب الضمني اليومي (إيف) مقابل التقلب التاريخي (الانحراف المعياري للتذبذب فسد) الرسم البياني 3، مؤشر ناسداك (ق) الحد الأقصى لأرباح فراشتي الفراش عند 0.50 فترات الفترات الزمنية للانتهاء الرسم البياني 4، مؤشر ناسداك (كق)، الحد الأقصى للربح من 4 فراشات ينتشر عند 0.50 فترات انتهاء الصلاحية يجب على أي شخص النظر في خيارات التداول من قبل صفحة في 24 فبراير 2015 يعتبر هذا الكتاب 34bible34 على الخيارات المتضمنة تقلبات. كان ناتنبورغ رائدا في هذه الدراسة منذ عقود، وما زال عمله ذا صلة اليوم. يجب على أي شخص يفكر بخيارات التداول إضافة هذا الكتاب إلى مكتبته. يغطي هذا الكتاب كل شيء من الإغريق، ونموذج بلاك سكولز، والخيارات ذات الحدين، للتحوط مع الخيارات، وأكثر من ذلك بكثير. أوصي قراءة هذا الكتاب مع قلم رصاص ورسم بياني في اليد للعمل من خلال بعض المفاهيم للتأكد من أنك فهم تماما ما كنت تقرأ أسلوب الكتابة واضح (إذا كان جافا إلى حد ما) وصاحب البلاغ لا يوجد لديه مشكلة في التواصل علمه وبشكل كامل وتعليم القارئ المفاهيم، ولكن هذا الكتاب يبني على نفسه بسرعة، وإذا كنت غير متأكد من بعض المفهوم في وقت مبكر، ولا تصحيح ذلك، وربما كنت سوف تضيع في أقسام لاحقة. على الرغم من أن هذا الكتاب يغطي أساسيات الخيارات والانحرافات العادية التوزيعات القياسية فإنه سيساعد كثيرا معرفة أساسيات المفاهيم المذكورة أعلاه قبل قراءة هذا الكتاب لفهم كامل المعلومات المقدمة. 29 الناس وجدوا هذا مفيدا إذا كان لديك خلفية الرياضيات واسعة سوف تجد هذا الكتاب سهلة إلى حد ما. لدي شهادة في الرياضيات. هذا الكتاب هو للتجار الخيار خطيرة. إذا كنت مجرد رجل في المنزل الذي يريد أن يتعلم قليلا عن الخيارات وليس لديها على الأقل قليلا من خلفية الرياضيات ثم هذا الكتاب ليس لك. ومع ذلك، إذا كان لديك خلفية الرياضيات واسعة سوف تجد هذا الكتاب سهلة إلى حد ما. لدي شهادة في الرياضيات ولم يعرف شيئا عن الخيارات قبل هذا الكتاب، لذلك كان مربكا في البداية. بعد تعلم الأساسيات من الموارد الأخرى واللجوء إلى هذا أجد أن هناك معلومات كبيرة هنا. لا أعتقد أن هذا الكتاب غير مؤرخ تماما. نظريات التسعير واستراتيجيات الانتشار محدثة وانه يقول بوضوح (عدة مرات) ان المتداول العادي سيواجه صعوبة في صنع السوق او خلق فرص المراجحة. هذا لا يعني لها خارج، وهو ما يعني فقط أنك لا ينبغي أن تحاول التجارة مثل تاجر المراجحة. بسيط. راجع للشغل - للتعليقات نجمة واحدة التي تقول أنها لا تحتاج إلى استخدام الإغريق لتكون خيارات التداول الناجحة، قد أيضا التجارة العادلة فقط لأن الخيار اليونانيين لديهم الكثير لتقدمه. إذا كنت تتداول الخيارات دون الانتباه إلى التقلب الضمني أو الإغريق كنت تتداول أعمى. إذا كنت مربحة بهذه الطريقة ثم كنت على الأرجح مما يجعل المال الخاص بك اتجاهيا، وفي هذه الحالة كنت أفضل بكثير من التداول الأساسية. قد تكون محظوظا جدا إذا كنت خيارات تداول مربحة دون الانتباه إلى الرابع أو الإغريق. أو إذا كنت جيدة جدا في التنبؤ اتجاه السوق ثم إيف قد أكل الطريقة بعض الأرباح الخاصة بك. أنا أوصي هذا الكتاب. 8 أشخاص وجدوا هذا مفيدا ما يقرب من جيدة (ولكن لا يمكن أن يكون أحد السلطات على التسعير الخيارات، ما يقرب من جيدة (ولكن لا يمكن أن يكون، لعدم وجود طول أو عمق أو الكمبيوتر كدكود) كما إسبن غاردر هوجس 34 الدليل الكامل لصيغ التسعير الخيار. 34 سوف نوصي بشدة، كما هو كتاب إسبنن طويل ويغطي جميع الجوانب (الفوركس والسلع والأسهم والمؤشرات، الخ) من الخيارات، في حين ناتنبرغ يفعل الشيء نفسه ولكن في حجم أقصر من مساحة الصفحة، مما يجعل قراءة أكثر قليلا ودود و بالتأكيد (لي) أكثر إثارة للاهتمام 3 أشخاص وجدوا هذا مفيدا الكتاب المقدس للتجارة الخيار من قبل ستيف بيرنز في 9 نوفمبر 2013 مرارا وتكرارا التجار أحترم معظم وقد أوصى هذا الكتاب كخيار أفضل كتاب لقراءة للراغبين في في حين أنني أتفق على أن هذا كتاب مدرسي ممتاز لتعلم تعقيدات عقود الخيارات جنبا إلى جنب مع معظم إن لم يكن كل من استراتيجيات التداول الممكنة ما أود أن أعتبر هو أن هذا الكتاب يقرأ أساسا مثل كتاب المدرسة و قراءة صعبة، استغرق مني لحظة جدا من خلال الحصول عليه من خلال كثافة أسلوب الكتابة. بالنسبة للتجار الجدد وأولئك الجدد إلى الخيارات أود أن أقترح المزيد من الكتب الأساسية التي هي أسهل لتبدأ والعمل طريقك حتى هذا واحد كما تقدم لك في فهمك للخيار الإغريق وكيف يتم إنشاء أسعارها. وأود أن حفظ هذا واحد كخيار الخيار الخامس أو السادس بعد لديك بالفعل التعامل مع جميع أساسيات الخيارات. هذا هو واحد من الكتاب الأكثر إفادة وكاملة على الخيارات مجرد أن تكون على استعداد لتكون قادرة على فهم ذلك عند قراءتها، وهذا ليس القراءة عارضة، فمن للتاجر الخيار خطيرة. 2 أشخاص وجدوا هذا مفيدا يجب أن تملك الكلاسيكية لكل مستوى من المستثمرين من قبل مارك في فبراير 4، 2012 هناك عدد قليل جدا من الكتب على الخيارات التي هي جديرة بالاهتمام، وهذا هو واحد منهم، وهناك سبب كان ذلك في الطباعة هذا طويل. هذا الكتاب سوف يعلمك كيفية التعامل مع الخيارات والسوق من وجهة نظر أساسية من التجار المحترفين، وهذا هو التقلب. فوليتيلتي هو عنصر رئيسي من تسعير الخيارات والتفسخ. والحقيقة أن أحد الخيارات هو أداة للاستفادة من التقلب في تحركات الأسعار للأصل الأساسي. عند عرضها من تلك النقطة استراتيجيات التداول المختلفة تبدأ في جعلها أكثر منطقية. منذ وقت طويل جدا كان علي أن تأخذ دورة المالية التي تدرس من قبل التاجر. في الأساس كان مناقشته حول كيفية نظر التجار استراتيجيات الخيارات بالضبط كيف يتحدث مؤلف هذا الكتاب عنهم. إذا كان كل مستثمر يدرك أن معظم التحركات في السوق تتم خلال فترات قصيرة جدا من الزمن، فإنها لن تفقد الكثير مع الخيارات. وهذا هو السبب في مقاييس التقلبات السنوية لا قيمة لها. على أي حال هذا الكتاب ليس تعليمي على الرياضيات، ويوصي المؤلف فعلا أن تقرأ كتب أخرى لذلك. ولكن هو حلقة دراسية ممتازة حول كيفية عرض حقا تداول الخيارات. سوف الكتاب بالتأكيد يوفر لك المال في تداول الخيارات الخاصة بك. 3 أشخاص وجدوا هذا مفيدة تو التقنية وغير محدثة أعتقد إذا كنت الرياضيات الرئيسية أو لديك معرفة كبيرة من المصطلحات الرياضية كتاب كان من الأسهل ولكن حقيقة أن هذا الكتاب الحديث عن أوامر ورقة وتقديمه إلى مكتب التداول كان جدا الكثير إيقاف نقطة بالنسبة لي. 6 أشخاص وجدوا هذا مفيدا جيد ولكن قارئ المحتملين يجب أن تكون مألوفة بسهولة مع الخيارات. من قبل أوكسيبنغال في 10 يناير 2017 يجب أن يكون القراء جيد ولكن المحتملين على دراية بسهولة مع خيارات التداول قبل شراء هذا تومي. كما يعيد العنوان، 34. استراتيجيات وتقنيات التداول المتقدمة 34. 34 إذا لم يكن 34advanced34، تبدأ مع دليل أكثر أساسية قبل قراءة هذا. إنجليش أرتيكلس هذا هو رأيك مفيد لك من قبل جيس في جوون 22، 2014 شراء كبير بعد قراءة العديد من الكتب على خيارات التداول، وهذا هو قطعة مفيدة للغاية من الأدب رأيت حتى الآن. إذا كنت تبحث لمعرفة أكثر من مجرد أساسيات إدارة المخاطر والحصول على فهم لكيفية استخدام التجار المهنية خيارات لإدارة المخاطر ثم وهذا هو على الاطلاق الكتاب الأول يجب الحصول على يديك. 2 من الأشخاص وجدوا هذا مفيدا أوبتيون فولاتيليتي أمب التسعير: استراتيجيات وتقنيات التداول المتقدمة حول هذا البند مهم صنع في الولايات المتحدة الأمريكية الأصل تنويه: بالنسبة لبعض البنود التي تباع من قبل وول مارت على وول مارت، قد تكون المعلومات بلد المنشأ المعروضة دقيقة أو متسقة مع معلومات الشركة المصنعة. للحصول على بيانات محدثة ودقيقة من بلد المنشأ، فمن المستحسن أن تعتمد على منتجات التعبئة والتغليف أو معلومات الشركة المصنعة. حول هذا البند مهم في الولايات المتحدة الأمريكية الأصل تنويه: بالنسبة لبعض البنود التي تباع من قبل وول مارت على وول مارت، قد تكون المعلومات بلد المنشأ المعروضة دقيقة أو متسقة مع معلومات الشركة المصنعة. للحصول على بيانات محدثة ودقيقة من بلد المنشأ، فمن المستحسن أن تعتمد على منتجات التعبئة والتغليف أو معلومات الشركة المصنعة. واحدة من الكتب الأكثر قراءة على نطاق واسع بين التجار الخيار نشط في جميع أنحاء العالم، 34Option التقلب أمبير Pricing34 تم تحديثها بالكامل لتعكس أحدث التطورات والاتجاهات في المنتجات الخيار واستراتيجيات التداول. يضم: نماذج التسعير اعتبارات التقلب استراتيجيات التداول الأساسية والمتقدمة تقنيات إدارة المخاطر وأكثر مكتوبة بطريقة واضحة وسهلة الفهم، 34Option تقلب أمبير التسعير 34 يشير إلى المفاهيم الأساسية الضرورية للتداول الناجح. بناء على خبرته كمتداول محترف، يدرس المؤلف شيلدون ناتنبرغ نظرية و خيار تداول الخيارات. ويعرض أسس نظرية الخيار يشرح كيف يمكن استخدام هذه النظرية لتحديد واستغلال الفرص التجارية. 34Option تقلب أمبير Pricing34 يعلمك لاستخدام مجموعة واسعة من استراتيجيات التداول ويظهر لك كيفية اختيار الاستراتيجية التي تناسب أفضل وجهة نظركم من ظروف السوق والتسامح المخاطر الفردية. وتشمل الأقسام الجديدة: تغطية موسعة لخيارات الأسهم استراتيجيات لعقود الأسهم الآجلة والخيارات تقلب أوسع وأكثر تعمقا للمناقشة تحليل تقلب انحرافات إنتيرماركيت نشر مع خيارات سبيسيفيكاتيونوبتيون التقلب والتسعير: استراتيجيات وتقنيات التداول المتقدمة، الطبعة الثانية ما كل خيار التاجر يحتاج إلى معرفته. كتاب واحد يجب أن يكون كل تاجر. الخيار الأكثر مبيعا فولاتيليتي أمبير التسعير جعلت شيلدون ناتنبرغ سلطة معترف بها على نطاق واسع في صناعة الخيار. في الشركات في جميع أنحاء العالم، والنص هو أكثر ما يحتاج كل تاجر تريد أن تعرف. كتاب واحد يجب أن يكون كل تاجر. الخيار الأكثر مبيعا فولاتيليتي أمبير التسعير جعلت شيلدون ناتنبرغ سلطة معترف بها على نطاق واسع في صناعة الخيار. في الشركات في جميع أنحاء العالم، النص هو في كثير من الأحيان الكتاب الأول أن التجار المهنية الجديدة تعطى لتعلم استراتيجيات التداول وتقنيات إدارة المخاطر المطلوبة للنجاح في أسواق الخيارات. الآن، في هذه النسخة المنقحة، المحدثة والموسعة الثانية، يقدم هذا المحترف التجاري لمدة ثلاثين عاما الدليل الأكثر شمولا لاستراتيجيات وتقنيات التداول المتقدمة الآن في الطباعة. تغطي مجموعة واسعة من الموضوعات المتنوعة والمثيرة مثل السوق نفسه، وهذا النص يمكن كل من التجار الجدد وذوي الخبرة إلى الخوض بالتفصيل في العديد من جوانب أسواق الخيارات، بما في ذلك: أسس نظرية الخيار التحوط التحوط الديناميكي واستراتيجيات التداول اتجاهي المخاطر تحليل إدارة الموقف مؤشر الأسهم العقود الآجلة والخيارات عقود التقلب واضحة وموجزة وشاملة، الطبعة الثانية من الخيار تقلب أمبير التسعير من المؤكد أن تكون إضافة هامة إلى كل مكتبة التجار الخيار - كما لا تقدر بثمن كما ناتنبرغس الندوات المشهود في أكبر المشتقات في العالم والتبادلات والشركات التجارية. تتعلم كيف يتداول تجار الخيارات المهنية في السوق، بما في ذلك استراتيجيات التداول وتقنيات إدارة المخاطر اللازمة للنجاح. ستحصل على فهم أكمل لكيفية عمل نماذج التسعير النظرية. والأفضل من ذلك كله، تعلم كيفية تطبيق مبادئ تقييم الخيارات لوضع استراتيجيات، في ظل تقييم المتداولين لظروف السوق والاتجاهات، لديها أكبر فرصة للنجاح. تداول الخيارات هو العلم والفن. يوضح هذا الكتاب كيفية تطبيق كل من التأثير الأقصى. أقل الحصول على نسخة الأصدقاء تعليقات لمعرفة ما يعتقده أصدقائك من هذا الكتاب، يرجى الاشتراك. تعليقات المجتمع تاداس تاليكيس تم تقييمه حقا اعجبني ذلك منذ عامين منذ أديتيا مولجوهاردجو تقييم ذلك كان مذهلا تقريبا 2 سنوات ريتشارد تصنيفه حقا معجب بها منذ أكثر من 1 سنة